同化配资业内人士热议公募基金投顾发展新机遇

来源：上海证券报·中国证券网

上证报中国证券网讯（记者周亮）11月26日，由中国经济信息社主办，中共广州市委金融委员会办公室、新华社广东分社支持的“2025广州投资顾问大会暨财富管理转型发展会议”在广州南沙举行。

参会人士普遍认为，公募基金投顾迎来发展新机遇，推动行业高质量发展，要坚持买方投顾，完善投顾考核体系。

自2019年10月启动试点以来，我国基金投顾业务已由首批18家机构增至60家，覆盖券商、基金公司、银行及三方销售机构四大领域，形成良好的多元竞合生态。

当日，《广州市大力推动AI投顾发展的若干措施》（以下简称“AI投顾十条”）在大会上发布。“AI投顾十条”提出，积极打造粤港澳大湾区AI投顾算力枢纽，面向国内各层次投顾机构提供多类型算力服务；推动相关产业基金并鼓励各类市场化基金投向“人工智能+投顾”产业主体。

展望投顾行业发展趋势和高质量发展新路径，易方达财富董事长陈彤表示，精准分析客户需求是策略布局的起点和核心。财富需求多种多样，从流动性管理扩展到资产的保值增值、财富的规划与传承以及个性化的实现。如果没有匹配机制和顾问服务，直接把大量策略抛给客户选择，只会降低客户体验和投资意愿。海外投顾产业链呈现高度专业化分工的特征，其中全托资产管理服务平台（TAMP）已发展成为推动行业高效运转的成熟基础设施。易方达财富向行业开放TAMP，提供投顾机构服务客户所需的全链条配套功能，并支持个性化，以鼓励持牌机构低成本进入投顾业务领域。

广发基金党委委员曹磊表示，中国财富管理行业历经萌芽探索、快速发展、买方投顾三阶段发展，目前仍面临信息不对称、利益冲突、同质竞争、结果后验等痛点。对此，行业应聚焦信息透明、模式创新、价值提升和科技赋能四大路径实现转型。一是通过线上化、指数化与投顾化打破信息不对称；二是从单品销售向账户视角转变，加快构建买方投顾生态，重塑商业模式；三是从同质竞争向全生命周期服务转型，打造增益价值点，让客户为投资体验付费；四是借助智能AI理财助理与投资顾问辅助系统提质增效。

盈米基金董事长肖雯表示，目前投顾业务两大模式：组合跟投模式和账户管理模式并存，给投顾和客户提供了更多样、丰富的服务形态，往长远看，投顾模式要从组合跟投向账户管理升级。

嘉实财富总经理陶荣辉说，当前，我国居民财富配置结构持续演化，金融资产的占比逐步占据主要位置，财富管理机构的价值，是帮客户构建起面向人生及家庭财务目标的账户，从容应对市场波动，穿越周期。要坚持“买方代理、客需驱动、账户思维”，实现基金投顾的高质量发展。

中欧基金总经理助理、中欧财富执行董事郑焰介绍，目前，中欧财富/基金投顾全委保有规模突破100亿元，较去年底增长135%，位列行业第一梯队。她表示，中欧财富最新客户调研显示，63%的投顾持有人认为相比自己购买单品，投顾的持有体验更好。通过观察用户需求，未来投顾需求巨大。一是伴随A股回暖及各类资金波动率加大，寻找高胜率的多资产方案已成为客户的共识；二是客需增长及行业费率改革深入，越来越多的券商纷纷与中欧合作，加大基金投顾业务布局；三是高净值客群亟需持仓优化建议，更需要资产配置服务。